التصنيف: أخبار فوركس

Home / التصنيف: أخبار فوركس

ارتفع مؤشر Dax الألماني لثلاث جلسات متتالية ، في حين لم يكن أداء S&P 500 و NASDAQ جيدًا. ولكن إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل ، فمن المحتمل أنك لاحظت بالفعل التباطؤ. ومع ذلك ، لا توجد علامات على نهاية العالم في المدى القريب.

على الرغم من أن مؤشر DAX لم يظهر أفضل ما لديه للأمام لعدة أشهر ، إلا أن انتعاشه الأخير يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع لم ينتهوا بعد. والصورة الكبيرة تشير إلى أن هذا يمكن أن يكون عام تحديد الاتجاه. من ناحية أخرى ، لا تزال البورصة الأوروبية غارقة في الجغرافيا السياسية ، مع وجود عدد من البلدان في حالة اضطراب.

من أهم الأسئلة التي يجب طرحها هو ما هو حجم الدور الذي تلعبه ألمانيا في محفظتك؟ إنها سوق كبيرة ، لكن حجمها يعني أيضًا أنه من المحتمل أن تكون عملية شراء واحتفاظ لسنوات قادمة. على وجه الخصوص ، سيستفيد اقتصاد البلاد من التعافي الأوروبي الأوسع ، على الرغم من أن اليورو لا يتراجع.

العديد من الأسهم التي يجب مراقبتها تشمل Expal Systems ، وهي شركة إسبانية تنتج المتفجرات ، و Rheinmetall ، عملاق المعادن والفضاء. قدمت هذه الشركة للتو عرضًا مذهلاً بقيمة 22 مليار دولار للاستحواذ على شركة أخرى. صفقة أكبر في الطريق.

تشمل التطورات البارزة الأخرى موقف الحكومة الألمانية بشأن تقليص حجم كتلتها البرلمانية ، وهي خطوة قد تكون مفيدة لشركات مثل جنرال موتورز. والأكثر تشجيعًا هو حقيقة أن المستشارة الألمانية أنجيلا ميركل قد حصلت على فترة رابعة في المنصب ، مما يجعلها أطول رئيسة دولة في العالم. هذا إنجاز لم يسبق له مثيل منذ أكثر من قرن.

مع اقتراب شهر نوفمبر المضطرب ، يمكننا أن نتوقع عودة مؤشر Dax الألماني إلى المسار الصحيح الأسبوع المقبل. حتى كتابة هذه السطور ، ارتفع المؤشر القياسي بنسبة 0.51٪ ، بينما خسرت البورصة الأوسع نطاقًا 0.8٪.

شهدت عودة الدولار مؤخرًا اختراقًا للدعم طويل المدى. يعتبر الدولار الأمريكي لاعبًا مهمًا في سوق الصرف الأجنبي ، حيث يمثل حوالي 40٪ من المعاملات المالية العالمية. وهي أيضًا أكبر عملة احتياطي في العالم. وهذا يضعها في موقع قوي لمواجهة التباطؤ العالمي المقبل.

بينما لا توجد ضمانات بأن الدولار سوف يستمر في التمسك بمكاسبه الحالية ، فلا شك أنه سيبقى الزعيم بلا منازع في لعبة العملات. إذا كنت تبحث عن طريقة آمنة للمراهنة على أموالك ، فمن المنطقي أن تحتفظ بأموالك في الولايات المتحدة على الرغم من كونها أكبر مستورد صافٍ في العالم ، فإن الاقتصاد الأمريكي مجهز بشكل أفضل لمواجهة التباطؤ العالمي أكثر من معظم البلدان الأخرى.

من ناحية أخرى ، قد تؤدي العملة الأضعف إلى تخفيض التصنيف والتخلف عن السداد. تاريخيًا ، يتدفق المستثمرون إلى الولايات المتحدة لأنها المكان الأكثر أمانًا لإيداع أموالهم ، وكان هذا صحيحًا حتى مع تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا للموقف النقدي. مع استمرار انخفاض أسعار الفائدة ، فإن أفضل طريقة لحماية ثروتك هي تخصيص استثماراتك للدولة التي توفر أفضل حماية.

في عالم تداول العملات ، يُستخدم الدولار غالبًا في تداول السلع والعملات وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. وقد أدى هذا إلى زيادة المعروض من العملة الأمريكية. على هذا النحو ، يلعب الدولار دورًا فريدًا في الاقتصاد ، حيث يخفض تكلفة السلع المستوردة. إلى جانب الموقف النقدي المشدد ، استمرت قيمة الدولار في الارتفاع. ومع ذلك ، فقد تراجعت مؤخرًا عن أعلى مستوياتها.

لفهم دور الدولار في الاقتصاد ، من المهم أن نتذكر أنه ليس اللاعب الرئيسي الوحيد. حققت دول أخرى مثل ألمانيا وإيطاليا وكندا أداءً جيدًا مقابل الدولار خلال العام الماضي. وبينما شهدت المملكة المتحدة فترة اقتصادية مضطربة خاصة بها ، فإن ناتجها الاقتصادي لم يتزحزح مليمترًا واحدًا. على الرغم من أن بنك إنجلترا قد أشار إلى رفع أسعار الفائدة في ديسمبر ، إلا أن المملكة المتحدة في حالة ركود ، وقد لا تكون العملة الأضعف كافية لإخراج الاقتصاد من ورطته.

بالطبع ، كما هو الحال مع أي مؤشر اقتصادي ، من المستحيل التنبؤ بما سيحدث. ومع ذلك ، فقد لفتت بعض نقاط البيانات انتباه أسواق الأسهم. على سبيل المثال ، كانت الصين تنتزع بعضًا من أفضل المشتريات الأمريكية. كما عانت بعض الأسواق الناشئة من نقص السيولة. لا بد أن تؤثر هذه العوامل على قدرة الدولار على جذب رؤوس الأموال في المستقبل القريب.

أحد أهم أسباب نهوض الدولار هو موقعه كعملة احتياطية فعلية للعالم. إن امتلاك رصيد كبير كافٍ من الأصول الاحتياطية يسمح للولايات المتحدة بمقاومة الركود العالمي دون المخاطرة بخسارة تجارتها الخارجية. علاوة على ذلك ، يسمح حجم سوق الخزانة للعملة الأكثر سيولة في العالم بتوفير خلفية مستقرة للتجارة الدولية

قام بنك كندا برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في تحرك مفاجئ يوم الأربعاء. كانت هذه هي المرة السادسة في تسعة أشهر التي يرفع فيها البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي ، ويأتي ذلك كجزء من سياسة “التشديد الكمي” المزعومة. تم تصميم هذه السياسة للحد من التضخم عن طريق منع الاقتصاد من العمل بما يتجاوز قدرته. ولكنه يعني أيضًا أن المستهلكين والشركات قد يواجهون تكاليف اقتراض أعلى لعمليات الشراء الكبيرة. على الرغم من ذلك ، لا يلتزم بنك كندا بوقف رفع أسعار الفائدة تمامًا.

في اجتماعه الأخير في أكتوبر ، توقع بنك كندا أن ينكمش الناتج المحلي الإجمالي للبلاد إلى أقل من 1٪ العام المقبل. كما أشار إلى أن الزيادات السابقة في أسعار الفائدة بدأت في تخفيف ضغوط الأسعار على نطاق واسع. ومع ذلك ، أكد بنك كندا أيضًا أن هدفه للتضخم السنوي هو 2 في المائة.

في البيان ، قال بنك كندا إنه حدد “مخالفة” في سوق العمل ، بالإضافة إلى ضعف محتمل في الاقتصاد. علاوة على ذلك ، استشهد البنك بأدلة على ضعف الطلب في الربع الثالث ، وأن سياسته النقدية كانت ضرورية لإعادة الاقتصاد إلى التوازن.

بعد رفع سعر الفائدة ، ارتفع الدولار الكندي. قفز سعر الفائدة القياسي لبنك كندا إلى 4.25 في المائة من 3.75 في المائة. ونتيجة لذلك ، ارتفع العائد القياسي للديون لأجل عامين إلى 3.814٪. على الرغم من أنه ليس من الواضح إلى متى سيستمر هذا ، إلا أن بعض المحللين يتوقعون أن بنك كندا يقترب من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة. يلاحظون أنه إذا استمر بنك كندا في رفع أسعار الفائدة ، فقد يتعطل التضخم عند 8.5 في المائة أو أكثر.

يعتقد بعض المحللين أن بنك كندا يتخلف عن الاحتياطي الفيدرالي في المراحل اللاحقة من دورة التضييق. على سبيل المثال ، وفقًا لـ CIBC ، قد ينتهي الارتفاع في ديسمبر. مع ذلك ، سيتعين على مجلس محافظي بنك كندا أن يوازن بين قراراته السياسية مقابل توقعات الوظائف وإنفاق المستهلكين في الأشهر المقبلة.

وفقًا لخبراء الاقتصاد ، يستغرق رفع سعر الفائدة حوالي 12-18 شهرًا لشق طريقه بالكامل من خلال الاقتصاد. هذا هو السبب في أن القرار بشأن موعد إنهاء حملة رفع أسعار الفائدة هو قرار صعب.

إذا استمرت عمليات رفع أسعار الفائدة ، فمن المحتمل أن يتوقف الاقتصاد الكندي خلال النصف الأول من العام المقبل. هذه مشكلة لأن الاقتصاد الكندي لا يزال في حالة من زيادة الطلب. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن هدف بنك كندا يبلغ 2 في المائة ، فإن المعدلات الأعلى ستؤدي إلى انخفاض أسعار السلع والخدمات.

من ناحية أخرى ، أشار بنك كندا إلى أنه من غير المؤكد بعض الشيء بشأن كيفية تأثير الزيادة على الاقتصاد. من المحتمل أن يوقف صانعو السياسة في بنك كندا حملة رفع أسعار الفائدة في أقرب وقت في شهر يناير ، لكن هذا غير مرجح.

بغض النظر ، يلتزم بنك كندا بتعهده بتقليل الضغوط التضخمية التي تسببت في تنقيحات هبوطية لأرقام البطالة. كما سينظر في المسح الكندي لتوقعات المستهلك ، ومسح توقعات الأعمال ربع السنوي ، والبيانات الاقتصادية لتحديد الوقت المناسب لرفع سعر الفائدة الرئيسي.

دليل لعلم النفس التجاري

13.12.2022 | أخبار فوركس | لا توجد تعليقات

إن قضاء الوقت في التعرف على علم نفس التداول يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في نجاحك في التداول. يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات أفضل وأكثر استنارة وحل المشكلات مع عقليتك الجديدة.

السيطرة على مشاعرك هي الخطوة الأولى لإتقان سيكولوجية التداول. من المهم أن تكون قادرًا على التعرف على المشاعر السلبية والإيجابية والتعامل معها. من الضروري أيضًا تسليح نفسك بالأدوات والاستراتيجيات المناسبة. يمكن لخطة التداول الجيدة التغلب على نفاد الصبر والسلبية والتحيزات المعرفية. يمكنك تعلم قبول الخسائر ، والتي تعد جزءًا أساسيًا من أي مهنة تجارية.

سوف تتعلم أيضًا كيف يؤثر عدم اليقين على اتخاذك للقرار وكيف يؤثر على قدرتك على التداول. يمكن أن يساعدك التعرف على كيفية تفاعل العواطف والفكر والإدراك مع بعضها البعض على التخفيف من سمات الشخصية الأساسية التي قد تكون عائقًا أمام نجاحك.

أفضل المتداولين يدينون بنجاحهم إلى التحكم العاطفي الصحي. إن امتلاك عقلية تركز على الإيجابية سيعزز ثقتك بنفسك ، بينما سيساعدك الحفاظ على الشعور بالهدوء والاستقامة في البقاء ثابتًا في الأسواق المتقلبة.

أكبر عاطفة في التداول هو الجشع. يحدث هذا عادة في نهاية السوق الصاعدة. يمكن أن يكون جشع المتداولين حافزًا لاتخاذ صفقات محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك ، يمكن أن يكون أيضًا عائقًا أمام نجاحك إذا سمحت له بالحصول على أفضل ما لديك.

ظاهرة نفسية أخرى هي مغالطة التكلفة الغارقة. إنه تحيز معرفي يدفع الأفراد إلى تفضيل استراتيجية تداول الوضع الراهن ، بدلاً من التكيف والتحسين. يمكن أن يكون سببًا للتشاؤم أو خسارة كرة الثلج. يمكن أن يؤدي أيضًا إلى تقنيات واستراتيجيات تداول غير صحيحة.

سيؤدي تطوير عقلية إيجابية حول التداول إلى تحسين نتائجك على المدى الطويل. يناقش هذا الكتاب أهمية وجود خطة تداول جيدة ، وكيفية التعامل مع التداولات الخاسرة ، وكيفية الحفاظ على زخمك. إنه أيضًا مصدر جيد للمعلومات حول العلم وراء علم النفس وتداول سوق الأوراق المالية.

سوف تتعلم كيفية بناء الانضباط الذاتي والتغلب على نفاد الصبر. من المهم أن تتذكر أن التداول هو لعبة تفكيرك. تحتاج إلى التركيز على الاتساق في عدد من الصفقات. إذا لم تكن منضبطًا ، فستجد صعوبة في الالتزام بخطة تداول.

ستتعرف أيضًا على سمات الشخصية التخريبية التي يمكن أن تعرقل جهود التداول الخاصة بك. ستتعرف أيضًا على سمات الشخصية الإنتاجية التي يمكن أن تساعدك على النجاح في مجالات أخرى من حياتك.

سوف تتعرف على الركائز الأساسية الثلاثة لمهنة تجارية ناجحة: التكنولوجيا والاستراتيجية والعقل. يغطي الكتاب هذا الموضوع المعقد بطريقة مؤثرة وسهلة الفهم. يعد هذا الكتاب قراءة جيدة للمتداولين المبتدئين وذوي الخبرة.

سيساعدك التعرف على علم النفس أيضًا على تحديد السمات التي من المرجح أن تساعدك على النجاح. في الواقع ، يتمتع معظم لاعبي البوكر المحترفين بفهم عميق لسيكولوجية اللعب المتسق.

على الرغم من إغلاق مؤشر S&P 500 على ارتفاع أكثر من 2٪ يوم الخميس ، ظل المستثمرون متوترين قبل بيانات التضخم الرئيسية المقرر صدورها يوم الثلاثاء. من المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الشهري تباطؤًا طفيفًا بمقدار 0.4 نقطة مئوية ، مما يخفض معدل التضخم السنوي إلى 8.1٪. وفي الوقت نفسه ، أظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي ، هدوءًا في أكتوبر. هذا هو أهم تقرير تضخم للأسواق المالية ، وسيتطلع المستثمرون إلى أي إشارات على تراجع التضخم قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 20 إلى 21 سبتمبر.

التضخم هو عامل رئيسي في تحديد قوة أسعار الأسهم. تشجع الأسعار المرتفعة المستهلكين على تغيير سلوكهم الشرائي. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي التضخم المرتفع إلى ارتفاع حاد في أسعار الفائدة ، مما قد يؤثر على الأسهم. من المهم أيضًا ملاحظة أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي لا يتم تعديله لقطاعي الغذاء والطاقة المتقلبين ، لذا فإن القراءة الضعيفة قد تؤدي إلى تباطؤ التوقعات.

تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر من أعلى مستوى في سبع سنوات في الشهر السابق عند 8.2٪ ، لكنه لا يزال أفضل مكسب على أساس سنوي منذ يناير. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري ، الذي لا يشمل قطاعي الغذاء والطاقة المتقلبين ، إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عام. ارتفع المعدل الأساسي السنوي إلى 5.9٪ مقارنة مع 5.7٪ في مايو.

المستثمرون متفائلون بحذر بشأن الاقتصاد الصيني. تشير بعض التقارير إلى أن الصين تتخذ خطوات لتخفيف قيود Covid. يتوقع التجار أيضًا أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرة رفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. يُظهر مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي كان أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ في أكتوبر ، بينما كان مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي أبرد من المتوقع. يقوم التجار أيضًا بتسعير احتمال 97٪ لرفع سعر الفائدة في نوفمبر. ومع ذلك ، فقد استبعد المستثمرون أيضًا تشكيل الكونجرس بعد انتخابات التجديد النصفي يوم الثلاثاء.

يراقب التجار أيضًا مقياس التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي بحثًا عن إشارات على تخفيف التضخم ، مما قد يساعد في تعزيز الأسهم. ومع ذلك ، من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلكين العام انخفاضًا بنسبة 0.1٪ في أغسطس. سيؤدي ذلك إلى خفض معدل التضخم السنوي إلى 6.6٪ ، وهو أبطأ وتيرة تضخم منذ أكتوبر.

أنهى مؤشر S&P 500 عند أعلى مستوى له في أكثر من شهر ، ليغلق عند 3993. كان المستثمرون يركبون الارتفاع بعد أن أنهى السوق سلسلة من الخسائر الأسبوعية. هذا الأسبوع ، ستصدر البيانات الاقتصادية ، بما في ذلك مؤشر التصنيع ISM ، وأرقام الرواتب غير الزراعية ، وبيانات الإنفاق الاستهلاكي. وسيتضمن الأسبوع أيضًا خطابات لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يتحرك هؤلاء المتحدثون في الأسواق ، وقد يحددون نغمة الأسبوع.

وفي الوقت نفسه ، أغلق مؤشر S&P 500 فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا للمرة الأولى منذ أوائل سبتمبر. بينما أغلق مؤشر داو جونز الصناعي بعيدًا عن أدنى مستوياته للجلسة ، ارتفعت الأسهم حيث قام المستثمرون بتغطية الرهانات القصيرة التي عززت السوق. كما سجل مؤشر ناسداك المركب أفضل أداء ليوم واحد منذ أكثر من عامين. في حين انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.82٪ ، فإنه لا يزال أعلى من أدنى مستوياته لهذا العام.

خلال شهر سبتمبر ، وصل الجنيه الإسترليني إلى مستوى قياسي منخفض مقابل الدولار. يأتي ذلك بعد إعلان الحكومة عن خفض غير مسبوق للضرائب. وقال محللون إن خفض الحكومة الضريبي سيؤدي إلى زيادة إصدار السندات الحكومية ، والتي ستدفع ضريبة أقل. لكن الارتفاع السريع في أسعار الفائدة لم يساعد الجنيه الاسترليني ، الذي انخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات. تم تخفيض قيمة العملة بنسبة 25٪ بين عشية وضحاها.

تعتمد قيمة الجنيه على مجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك مقدار المدخرات والودائع المصرفية في المملكة المتحدة ، وتتأثر قيمة الجنيه أيضًا بعدم اليقين بشأن قدرة الحكومة على التعامل مع الاقتصاد. لقد عانت الحكومة بالفعل من ضعف النمو وانخفاض التضخم ، وليس لديها حلول سهلة لإعادة بناء مصداقيتها.

كان بنك إنجلترا ، المسؤول عن إصدار الجنيه ، يراقب الأسواق عن كثب. قال بنك إنجلترا إنه لن يتردد في رفع أسعار الفائدة إذا لزم الأمر. لكن ارتفاعًا أقل من المتوقع يمكن أن يضاعف من انخفاض الجنيه. ليس من غير المعتاد أن تتدخل البنوك المركزية في سوق العملات لتحقيق الاستقرار فيه. لكن مثل هذه التدخلات ليست أبدًا علامة جيدة.

كان المستثمرون يتدافعون للخروج من الجنيه الاسترليني بعد انهياره وصعود العملات المشفرة. ويأتي تراجع الجنيه بعد صعود الدولار ، وهو العملة الأكبر في العالم. بينما ارتفع تقييم الدولار إلى 18.5 تريليون دولار ، انخفض الجنيه إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات. وفقًا لـ Bloomberg ، كان أداء الجنيه هو الأسوأ بين العملات الرئيسية. يأتي انخفاض الجنيه أيضًا في الوقت الذي تبحث فيه وزارة العدل الأمريكية ما إذا كان قد تم التلاعب في FTX. يقال إنها على اتصال مع لجنة الأوراق المالية والبورصات.

ليس هناك شك في أن الجنيه قد تعرض للتقويض بسبب استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وأداء النمو الضعيف لحكومة المملكة المتحدة. لكن انخفاض الجنيه جاء أيضًا في أعقاب زيادة التقلبات في الأصول الخطرة. تعرض FTX ، وهو معيار شائع للجنيه ، لضربة قوية وأضرت عدوى التشفير بأصول المخاطرة على وجه الخصوص.

أحد العوامل الرئيسية التي ساهمت في التقلبات هو أن ثقة المستثمرين في قدرة الحكومة على إدارة الاقتصاد قد تحطمت. ومن المرجح أن تعلن الحكومة عن توقعات النمو يوم الاثنين. ومن المتوقع أيضًا أن يصدر مكتب مسؤولية الميزانية توقعات الاقتراض. سيؤدي ذلك إلى تقلبات في السوق وقد يؤدي إلى رفع سعر الفائدة لدى بنك إنجلترا ، مما قد يؤدي إلى تأجيج سوق العملات. إذا لم يكن لدى الحكومة خطة واضحة لإصلاح مصداقيتها ، فمن المرجح أن يضطر المستثمرون إلى بيع الأصول الخطرة. قد يعني هذا أن الجنيه الاسترليني سينخفض ​​إلى 95 سنتًا إلى 96 سنتًا حتى يكون لدى الحكومة خطة واضحة.

الجنيه البريطاني هو أقدم عملة في العالم لا تزال مستخدمة. بدأت رحلتها في عام 1971. ومنذ ذلك الحين ، تم استخدام العملة بطرق متنوعة. في أكتوبر 1990 ، قررت الحكومة البريطانية إقران عملتها مع المارك الألماني. ولكن بعد سلسلة من أزمات العملة ، اضطرت إلى الانسحاب من هذا الاقتران. تم إقران الجنيه مع مجموعة واسعة من العملات ، بما في ذلك اليورو والدولار والذهب.

خلال أسبوع التداول الماضي ، تعرض سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) لعدة تأثيرات. من ميزانية المملكة المتحدة إلى الاحتياطي الفيدرالي ، شهدت العملة مجموعة متنوعة من العوامل التي تسببت في انخفاض قيمتها. يتم تداول الزوج حاليًا بين مستويات الدعم والمقاومة الأفقية. من أجل تحديد اتجاه حركة السعر ، يجب على المتداولين تحليل الرسم البياني للزوج.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة للمرة السادسة على التوالي هذا الشهر. قال الحاكم أندرو بيلي إن صانعي السياسة “على استعداد لتعديل أسعار الفائدة بشكل أكبر” إذا لزم الأمر لدعم الاقتصاد. من المتوقع أن يظهر تقرير هذا الشهر زيادة طفيفة في التضخم الرئيسي في المملكة المتحدة. على الرغم من ارتفاع معدل التضخم ، فإن معدل النمو الاقتصادي يتباطأ. قد يكون لهذا تأثير سلبي على سوق العمل في المملكة المتحدة.

أزمة تكلفة المعيشة هي أيضا مصدر قلق كبير لكثير من البريطانيين. هذا ما أطلق عليه أسوأ أزمة تكلفة معيشية منذ جيل. شهدت المملكة المتحدة ارتفاعًا في معدلات التضخم مدفوعة بارتفاع أسعار الطاقة وأسعار المواد الغذائية. هذا الضغط على بنك إنجلترا لرفع أسعار الفائدة يزيد. وقد أدى ذلك إلى نشوب حرب شد وجذب بين وزارة الخزانة والبنك المركزي.

لا يزال الاقتصاد البريطاني قوياً ، لكن النمو يتباطأ. وقد أدى ذلك إلى خلق حالة تقترض فيها الحكومة الأموال لتمويل التخفيضات الضريبية وبدء الاقتصاد. راهنت حكومة تروس على الاقتراض لدفع تكاليف التخفيضات الضريبية من أجل إنعاش الاقتصاد. والنتيجة هي فجوة في الميزانية تبلغ حوالي 35 مليار جنيه إسترليني.

يعتبر زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي من أكثر العملات سيولة في سوق الفوركس. هذا يعني أن هذا الزوج شديد التقلب. عادة ما يكون الفارق بين العملتين حوالي نقطة واحدة إلى ثلاث نقاط. هذا يعني أن المتداول سيحتاج إلى توخي الحذر عند اتخاذ القرارات. بالإضافة إلى ذلك ، تتأثر العملة بشكل كبير بتدفق الأخبار. إذا صدر تقرير اقتصادي جديد ، يمكن أن ترتفع قيمة العملة أو تنخفض بشكل كبير.

بالإضافة إلى البيانات الاقتصادية ، يتأثر الجنيه الإسترليني أيضًا بالعوامل السياسية. يمكن للتغييرات في الأحزاب السياسية والانتخابات الحكومية أن تسبب تحركات ضخمة في العملات. هذا يعني أنه يجب على المستثمرين الانتباه عن كثب للأخبار التي تأتي من المملكة المتحدة ، كما يتأثر الجنيه الإسترليني أيضًا بالأخبار المالية المحلية.

ارتفع الجنيه البريطاني بشكل مطرد منذ سبتمبر ، لكن مكاسبه كانت صغيرة نسبيًا. وتراجع الجنيه بنسبة 15٪ مقابل الدولار الأمريكي منذ بداية العام. هناك بعض عدم اليقين بشأن مستقبل المملكة المتحدة ، بما في ذلك احتمال خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. يمكن أن يؤدي عدم اليقين هذا إلى مزيد من الضغط على الجنيه الإسترليني.

على الرغم من هذه المخاوف ، يحاول الجنيه الإسترليني الارتداد مقابل الدولار. اخترق الجنيه مؤخرًا مقاومة رئيسية عند المستوى 1.1280. قد تكون هذه هي الخطوة الأولى لاختراق مستوى 1.1600. يتوقع العديد من الاقتصاديين أن يصل الجنيه إلى مستوى التعادل مع الدولار.

Fedspeak للأسبوع المقبل

16.11.2022 | أخبار فوركس | لا توجد تعليقات

من المفترض أن يكون Fedspeak هذا الأسبوع مثيرًا للاهتمام ، حيث من المحتمل أن يبحث المشاركون في السوق عن التراجع عن تحركات السوق الأخيرة. ستتم مراقبة ملاحظات الرئيس باول بشأن الاختيارية من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر نوفمبر عن كثب. وقال قبل أسبوعين إن إمكانية نظام الاحتياطي الفيدرالي “الأعلى لفترة أطول” قد تكون خيارًا.

أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه يخطط لإرسال أسعار الفائدة الأمريكية أعلى من المتوقع في الأسابيع المقبلة. نتيجة لذلك ، قفز زوج العملات USDJPY إلى 145 ، لكنه تراجع مرة أخرى بسبب تدخل وزارة المالية اليابانية في العملة. على الرغم من ذلك ، فإن الدولار الأمريكي لديه مجال للارتفاع إلى الأعلى.

إذا أظهر مؤشر أسعار المستهلك إشارات على التقلب ، فقد يغير بنك الاحتياطي الفيدرالي لهجته. مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملتزم بالحفاظ على توقعات التضخم تحت السيطرة. قد يكون من الضروري التباطؤ في رفع أسعار الفائدة هذا العام حتى يتضح أن الاقتصاد ينمو بوتيرة ثابتة. يحتاج الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى مزيد من المعلومات لاتخاذ قرارات بشأن الخطوات التالية في التوقعات الاقتصادية.

التقويم الاقتصادي للأسبوع مزدحم للغاية. هناك عدد كبير من التقارير الاقتصادية المهمة هذا الأسبوع ، بما في ذلك سوق الوظائف البريطاني لشهر سبتمبر. من المتوقع صدور مؤشر أسعار المستهلك البريطاني ومبيعات التجزئة ومعدل البطالة. سيدلي بنك إنجلترا بشهادته في البرلمان يوم الأربعاء ، وهناك عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي رفيعي المستوى من المقرر أن يتحدثوا هذا الأسبوع.

سيكون تقرير مؤشر أسعار المستهلكين حدثًا مهمًا آخر هذا الأسبوع. يتوقع الاقتصاديون أن ينمو مؤشر أسعار المستهلكين السنوي بنسبة 7.9٪ وأن يرتفع الأساسي بنسبة 6.5٪. في حين أن مؤشر أسعار المستهلك المتواضع يشير إلى اعتدال في الاقتصاد ، إلا أنه قد يؤكد أيضًا رهانات الاحتياطي الفيدرالي على رفع سعر الفائدة.

بعد أسبوع حافل في الأسواق ، عاد المتحدثون في بنك الاحتياطي الفيدرالي بكامل قوتهم. تقوم الأسواق بالتسعير بمعدل فائدة منخفض قدره 2٪ ، ولكن لا يزال من السابق لأوانه إعلان الانتصار على التضخم. يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة ، ولكن من المحتمل أن يستغرق وقتًا أطول قبل أن يحقق هدفه السنوي البالغ 2٪. أمام البنك المركزي طريق طويل ليقطعه قبل أن يعود الاقتصاد إلى وضعه الذي كان عليه قبل الأزمة.

فاجأ الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة الكثيرين بزيادة قدرها 0.3 في المائة في الربع الأول مقارنة بتوقعات المزيد من الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك ، كانت الأخبار الاقتصادية الأخيرة إيجابية. لا يزال أداء الولايات المتحدة مشجعًا ، وذلك بفضل انتعاش الإسكان وانخفاض أسعار الطاقة المحلية. لكن التوترات الجيوسياسية عامل خطر رئيسي قد يدفع أسعار الفائدة إلى الأعلى.

لقد تم تركيز سوق النفط على جانب الطلب في المعادلة ، والتسعير في حالة ضعف شديد في الطلب الفعلي. ما أهمله السوق هو حقيقة أن العرض لا يزال يمثل مشكلة كبيرة أيضًا. في حين أن النقابات المشاركة في إنتاج النفط تجري حاليًا مفاوضات ، فإن التأثير على شحنات السكك الحديدية كبير.

استمرار ضغط أوبك على الأسعار
تواصل أوبك الضغط على أسعار النفط حيث تهدف إلى إبقاء الأسعار مرتفعة مع تقليل التأثير على الطلب. في وقت سابق من هذا العام ، أعلنت المنظمة عن خطة لزيادة الإنتاج بمقدار 648 ألف برميل يوميًا. من المتوقع أن تستمر زيادات العرض المخطط لها حتى سبتمبر 2021. لكن التأثير على الأسعار لم يتضح بعد.

أحد أسباب زيادة الإنتاج هو عودة أوبك المتوقعة للطاقة الإنتاجية العراقية. علاوة على ذلك ، فإن العديد من أعضاء أوبك لديهم تراكم من الحقول الجديدة. الجزائر ، على سبيل المثال ، أضافت حقولاً جديدة باستثمار شركات النفط الأجنبية. زيادة العرض يمكن أن تساعد في تخفيف بعض الأسعار.

ارتفاع أسعار الطاقة مصدر قلق لصانعي السياسات والمستثمرين. ومع ذلك ، تقول منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) إن الزيادة الكبيرة في الأسعار هي نتيجة لعوامل هيكلية. على وجه التحديد ، تشير مجموعة أوبك إلى نقص الاستثمار في الوقود الأحفوري على مدى السنوات الست الماضية. كما تقول أن الحكومات والمستثمرين قطعوا رؤوس أموالهم لهذه الصناعة قبل الأوان. ومع ذلك ، قد يكون لخفض إنتاج أوبك الأخير تأثير محدود. بالإضافة إلى ذلك ، يكافح عدد من منتجي أوبك الأصغر حجمًا لتحقيق أهدافهم الإنتاجية السابقة.

قدرة أوبك + على تقليل التصنيع
تخلى النفط الخام عن بعض مكاسبه التي حققها في مارس بعد الغزو الروسي لأوكرانيا. قفزت الأسعار إلى أكثر من 130 دولارًا أمريكيًا للبرميل ، لكنها تراجعت منذ ذلك الحين بسبب مؤشرات على إغراق شحنات موسكو في السوق العالمية ومخاوف المستثمرين بشأن الاقتصاد العالمي. استجابة لضعف الطلب العالمي ، رفعت المملكة العربية السعودية أسعار النفط المباع للمشترين الآسيويين إلى مستويات قياسية. ووافقت أوبك أيضا على زيادة إنتاجها 100 ألف برميل يوميا ، لكن المنظمة حذرت من قدرة فائضة محدودة.

على الرغم من ضعف الطلب على النفط ، من الممكن أن تنتعش أسعار النفط بعد الانخفاض الحالي في الأسعار. سيؤدي انخفاض أسعار النفط إلى زيادة الطلب على النفط حيث سيتم تشجيع المستهلكين على استخدام المزيد من الوقود. بالإضافة إلى ذلك ، توقعت ثلاث منظمات صناعية تحسن الطلب على النفط للعام المقبل ، بفضل النمو الاقتصادي العالمي المتوقع. هذا من شأنه أن يساعد في دعم سعر النفط الخام.

เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นกำลังพยายามหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยใช้นโยบายการเงินที่ง่ายเป็นพิเศษ ในทางตรงกันข้าม Federal Reserve ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อตอบโต้ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

USD/JPY อาจพุ่งทะลุ 145.9 โดยไม่ทำให้เกิด BoJ
การเพิ่มขึ้นของ USD/JPY อาจเป็นผลโดยไม่ได้ตั้งใจจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในวงกว้าง ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ใช้สกุลเงินดังกล่าวมาระยะหนึ่งแล้ว แต่ไม่มีการดำเนินการทางกายภาพเพื่อส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลง ตำแหน่งของธนาคารกลางแตกต่างจากคู่แข่งรายใหญ่ อัตราดอกเบี้ยติดลบและนโยบายการเงินผ่อนคลายเป็นพิเศษ อย่างไรก็ตาม มีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเปลี่ยนนโยบายการเงินในปีหน้าหรือประมาณนั้น

เหตุผลหนึ่งที่ BoJ อาจไม่เข้าไปแทรกแซงคือการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันอาจก่อให้เกิดการแทรกแซงของ FX ในขณะที่การเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ อาจไม่เกิดขึ้น หาก USD/JPY ค่อยๆ เพิ่มขึ้น มีโอกาสที่ BoJ อาจรอจนกว่าจะถึง 145.9

เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี
ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี เนื่องจากมีการแทรกแซงแฝงอยู่ แต่ก็ไม่ได้ไร้ประโยชน์ เงินเยนที่อ่อนค่าลงจะช่วยกระตุ้นให้นักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางมายังประเทศมากขึ้น เรียวตะ ทาโนซากิ ซีอีโอของเครือโรงแรม Tabist กล่าวว่า จุดอ่อนของเงินเยนจะช่วยเพิ่มกำลังซื้อของนักเดินทางขาเข้า นอกจากนี้ เขามองว่าญี่ปุ่นตามการนำของไต้หวันซึ่งปัจจุบันเป็นประเทศที่ไม่ต้องขอวีซ่า

แม้ว่าญี่ปุ่นจะมีทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ แต่เงินสำรองจำนวน 135.5 พันล้านดอลลาร์นั้นเก็บไว้กับธนาคารกลางต่างประเทศและธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ ในกรณีที่ญี่ปุ่นต้องเข้าไปแทรกแซง ก็สามารถแตะธนาคารกลางต่างประเทศและจุ่มลงไปในการถือครองหลักทรัพย์เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการขายดอลลาร์ต่อไป

ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น
Federal Reserve ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังสองครั้งในหกเดือนเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดซึ่งพุ่งขึ้นถึง 75 จุด มีขึ้นในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินเดือนก.ค. การย้ายครั้งนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากการปรับอัตราดอกเบี้ยตามปกติของธนาคารกลาง ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฉลี่ยเพียง 25 คะแนนตามเกณฑ์ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดนี้นับเป็นครั้งแรกที่เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐาน

แม้ว่าเฟดจะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยได้อย่างต่อเนื่อง แต่อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำของวัฏจักรนี้ทำให้นักวิเคราะห์บางคนกังวล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์ต่างคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ แม้จะมีข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่มืดมน แต่เฟดก็ยังห่างไกลจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในเดือนพฤษภาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 8.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2524 เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้วสองครั้งในปีนี้ และกำลังเตรียมการเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน