خلال أسبوع التداول الماضي ، تعرض سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) لعدة تأثيرات. من ميزانية المملكة المتحدة إلى الاحتياطي الفيدرالي ، شهدت العملة مجموعة متنوعة من العوامل التي تسببت في انخفاض قيمتها. يتم تداول الزوج حاليًا بين مستويات الدعم والمقاومة الأفقية. من أجل تحديد اتجاه حركة السعر ، يجب على المتداولين تحليل الرسم البياني للزوج.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة للمرة السادسة على التوالي هذا الشهر. قال الحاكم أندرو بيلي إن صانعي السياسة “على استعداد لتعديل أسعار الفائدة بشكل أكبر” إذا لزم الأمر لدعم الاقتصاد. من المتوقع أن يظهر تقرير هذا الشهر زيادة طفيفة في التضخم الرئيسي في المملكة المتحدة. على الرغم من ارتفاع معدل التضخم ، فإن معدل النمو الاقتصادي يتباطأ. قد يكون لهذا تأثير سلبي على سوق العمل في المملكة المتحدة.

أزمة تكلفة المعيشة هي أيضا مصدر قلق كبير لكثير من البريطانيين. هذا ما أطلق عليه أسوأ أزمة تكلفة معيشية منذ جيل. شهدت المملكة المتحدة ارتفاعًا في معدلات التضخم مدفوعة بارتفاع أسعار الطاقة وأسعار المواد الغذائية. هذا الضغط على بنك إنجلترا لرفع أسعار الفائدة يزيد. وقد أدى ذلك إلى نشوب حرب شد وجذب بين وزارة الخزانة والبنك المركزي.

لا يزال الاقتصاد البريطاني قوياً ، لكن النمو يتباطأ. وقد أدى ذلك إلى خلق حالة تقترض فيها الحكومة الأموال لتمويل التخفيضات الضريبية وبدء الاقتصاد. راهنت حكومة تروس على الاقتراض لدفع تكاليف التخفيضات الضريبية من أجل إنعاش الاقتصاد. والنتيجة هي فجوة في الميزانية تبلغ حوالي 35 مليار جنيه إسترليني.

يعتبر زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي من أكثر العملات سيولة في سوق الفوركس. هذا يعني أن هذا الزوج شديد التقلب. عادة ما يكون الفارق بين العملتين حوالي نقطة واحدة إلى ثلاث نقاط. هذا يعني أن المتداول سيحتاج إلى توخي الحذر عند اتخاذ القرارات. بالإضافة إلى ذلك ، تتأثر العملة بشكل كبير بتدفق الأخبار. إذا صدر تقرير اقتصادي جديد ، يمكن أن ترتفع قيمة العملة أو تنخفض بشكل كبير.

بالإضافة إلى البيانات الاقتصادية ، يتأثر الجنيه الإسترليني أيضًا بالعوامل السياسية. يمكن للتغييرات في الأحزاب السياسية والانتخابات الحكومية أن تسبب تحركات ضخمة في العملات. هذا يعني أنه يجب على المستثمرين الانتباه عن كثب للأخبار التي تأتي من المملكة المتحدة ، كما يتأثر الجنيه الإسترليني أيضًا بالأخبار المالية المحلية.

ارتفع الجنيه البريطاني بشكل مطرد منذ سبتمبر ، لكن مكاسبه كانت صغيرة نسبيًا. وتراجع الجنيه بنسبة 15٪ مقابل الدولار الأمريكي منذ بداية العام. هناك بعض عدم اليقين بشأن مستقبل المملكة المتحدة ، بما في ذلك احتمال خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. يمكن أن يؤدي عدم اليقين هذا إلى مزيد من الضغط على الجنيه الإسترليني.

على الرغم من هذه المخاوف ، يحاول الجنيه الإسترليني الارتداد مقابل الدولار. اخترق الجنيه مؤخرًا مقاومة رئيسية عند المستوى 1.1280. قد تكون هذه هي الخطوة الأولى لاختراق مستوى 1.1600. يتوقع العديد من الاقتصاديين أن يصل الجنيه إلى مستوى التعادل مع الدولار.

لقد تم تركيز سوق النفط على جانب الطلب في المعادلة ، والتسعير في حالة ضعف شديد في الطلب الفعلي. ما أهمله السوق هو حقيقة أن العرض لا يزال يمثل مشكلة كبيرة أيضًا. في حين أن النقابات المشاركة في إنتاج النفط تجري حاليًا مفاوضات ، فإن التأثير على شحنات السكك الحديدية كبير.

استمرار ضغط أوبك على الأسعار
تواصل أوبك الضغط على أسعار النفط حيث تهدف إلى إبقاء الأسعار مرتفعة مع تقليل التأثير على الطلب. في وقت سابق من هذا العام ، أعلنت المنظمة عن خطة لزيادة الإنتاج بمقدار 648 ألف برميل يوميًا. من المتوقع أن تستمر زيادات العرض المخطط لها حتى سبتمبر 2021. لكن التأثير على الأسعار لم يتضح بعد.

أحد أسباب زيادة الإنتاج هو عودة أوبك المتوقعة للطاقة الإنتاجية العراقية. علاوة على ذلك ، فإن العديد من أعضاء أوبك لديهم تراكم من الحقول الجديدة. الجزائر ، على سبيل المثال ، أضافت حقولاً جديدة باستثمار شركات النفط الأجنبية. زيادة العرض يمكن أن تساعد في تخفيف بعض الأسعار.

ارتفاع أسعار الطاقة مصدر قلق لصانعي السياسات والمستثمرين. ومع ذلك ، تقول منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) إن الزيادة الكبيرة في الأسعار هي نتيجة لعوامل هيكلية. على وجه التحديد ، تشير مجموعة أوبك إلى نقص الاستثمار في الوقود الأحفوري على مدى السنوات الست الماضية. كما تقول أن الحكومات والمستثمرين قطعوا رؤوس أموالهم لهذه الصناعة قبل الأوان. ومع ذلك ، قد يكون لخفض إنتاج أوبك الأخير تأثير محدود. بالإضافة إلى ذلك ، يكافح عدد من منتجي أوبك الأصغر حجمًا لتحقيق أهدافهم الإنتاجية السابقة.

قدرة أوبك + على تقليل التصنيع
تخلى النفط الخام عن بعض مكاسبه التي حققها في مارس بعد الغزو الروسي لأوكرانيا. قفزت الأسعار إلى أكثر من 130 دولارًا أمريكيًا للبرميل ، لكنها تراجعت منذ ذلك الحين بسبب مؤشرات على إغراق شحنات موسكو في السوق العالمية ومخاوف المستثمرين بشأن الاقتصاد العالمي. استجابة لضعف الطلب العالمي ، رفعت المملكة العربية السعودية أسعار النفط المباع للمشترين الآسيويين إلى مستويات قياسية. ووافقت أوبك أيضا على زيادة إنتاجها 100 ألف برميل يوميا ، لكن المنظمة حذرت من قدرة فائضة محدودة.

على الرغم من ضعف الطلب على النفط ، من الممكن أن تنتعش أسعار النفط بعد الانخفاض الحالي في الأسعار. سيؤدي انخفاض أسعار النفط إلى زيادة الطلب على النفط حيث سيتم تشجيع المستهلكين على استخدام المزيد من الوقود. بالإضافة إلى ذلك ، توقعت ثلاث منظمات صناعية تحسن الطلب على النفط للعام المقبل ، بفضل النمو الاقتصادي العالمي المتوقع. هذا من شأنه أن يساعد في دعم سعر النفط الخام.

เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นกำลังพยายามหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยใช้นโยบายการเงินที่ง่ายเป็นพิเศษ ในทางตรงกันข้าม Federal Reserve ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อตอบโต้ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

USD/JPY อาจพุ่งทะลุ 145.9 โดยไม่ทำให้เกิด BoJ
การเพิ่มขึ้นของ USD/JPY อาจเป็นผลโดยไม่ได้ตั้งใจจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในวงกว้าง ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ใช้สกุลเงินดังกล่าวมาระยะหนึ่งแล้ว แต่ไม่มีการดำเนินการทางกายภาพเพื่อส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลง ตำแหน่งของธนาคารกลางแตกต่างจากคู่แข่งรายใหญ่ อัตราดอกเบี้ยติดลบและนโยบายการเงินผ่อนคลายเป็นพิเศษ อย่างไรก็ตาม มีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเปลี่ยนนโยบายการเงินในปีหน้าหรือประมาณนั้น

เหตุผลหนึ่งที่ BoJ อาจไม่เข้าไปแทรกแซงคือการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันอาจก่อให้เกิดการแทรกแซงของ FX ในขณะที่การเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ อาจไม่เกิดขึ้น หาก USD/JPY ค่อยๆ เพิ่มขึ้น มีโอกาสที่ BoJ อาจรอจนกว่าจะถึง 145.9

เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี
ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี เนื่องจากมีการแทรกแซงแฝงอยู่ แต่ก็ไม่ได้ไร้ประโยชน์ เงินเยนที่อ่อนค่าลงจะช่วยกระตุ้นให้นักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางมายังประเทศมากขึ้น เรียวตะ ทาโนซากิ ซีอีโอของเครือโรงแรม Tabist กล่าวว่า จุดอ่อนของเงินเยนจะช่วยเพิ่มกำลังซื้อของนักเดินทางขาเข้า นอกจากนี้ เขามองว่าญี่ปุ่นตามการนำของไต้หวันซึ่งปัจจุบันเป็นประเทศที่ไม่ต้องขอวีซ่า

แม้ว่าญี่ปุ่นจะมีทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ แต่เงินสำรองจำนวน 135.5 พันล้านดอลลาร์นั้นเก็บไว้กับธนาคารกลางต่างประเทศและธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ ในกรณีที่ญี่ปุ่นต้องเข้าไปแทรกแซง ก็สามารถแตะธนาคารกลางต่างประเทศและจุ่มลงไปในการถือครองหลักทรัพย์เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการขายดอลลาร์ต่อไป

ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น
Federal Reserve ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังสองครั้งในหกเดือนเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดซึ่งพุ่งขึ้นถึง 75 จุด มีขึ้นในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินเดือนก.ค. การย้ายครั้งนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากการปรับอัตราดอกเบี้ยตามปกติของธนาคารกลาง ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฉลี่ยเพียง 25 คะแนนตามเกณฑ์ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดนี้นับเป็นครั้งแรกที่เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐาน

แม้ว่าเฟดจะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยได้อย่างต่อเนื่อง แต่อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำของวัฏจักรนี้ทำให้นักวิเคราะห์บางคนกังวล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์ต่างคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ แม้จะมีข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่มืดมน แต่เฟดก็ยังห่างไกลจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในเดือนพฤษภาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 8.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2524 เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้วสองครั้งในปีนี้ และกำลังเตรียมการเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน

الاحتياطي الفيدرالي يصعد حربه على التضخم. هذا يعني أن تكاليف الاقتراض للشركات والعائلات على وشك القفز. يوم الأربعاء ، رفع البنك المركزي سعر الفائدة القياسي بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية. إنه أكبر ارتفاع منفرد منذ عام 1994. في الواقع ، يمكن أن يتأرجح مؤشر S&P 500 والدولار بأكثر من رفع سعر واحد.

أثار قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة قلق العديد من المشاركين في السوق. في أغسطس ، صنف جيفريز احتمال حدوث ركود بنسبة 25٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة. في الوقت نفسه ، صنفت الشركة العديد من القطاعات على أنها صعودية ، بينما بقيت قطاعات أخرى هبوطية. يعتقد بعض المستثمرين والمصرفيين أن هناك حاجة إلى “هبوط ناعم” ، لكن التضخم المرتفع بعناد سيعقد هذه المهمة.

يستعد المستثمرون لرفع آخر من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مارس. يوم الثلاثاء ، وصلت عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات. انخفض مؤشر S&P 500 الآن بنسبة 10٪ عن ذروته في 16 أغسطس ، وهو اليوم الذي بلغ ذروته من أدنى مستوى في يونيو. في الواقع ، انخفض 93٪ من شركات S&P 500 يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه ، تقترب عوائد السندات الأمريكية لأجل عامين من 4٪ ، وارتفع مقياس الدولار إلى مستويات قياسية.

يُظهر إجراء الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي واثقون من سوق العمل ، لكنه يظهر أيضًا قلقًا متزايدًا بشأن تكلفة المعيشة. إذا استمر التضخم في الارتفاع ، فلن يكون أمام الاحتياطي الفيدرالي خيار سوى رفع أسعار الفائدة عدة مرات. إذا كان الاقتصاد قادرًا على تحمل ارتفاع سعر الفائدة ، فقد يكون الدولار قادرًا على الاستقرار. إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة ، فقد يكون هذا أمرًا جيدًا لمؤشر S&P 500 والدولار.

أسعار الفائدة هي عنصر أساسي آخر يقود السوق الأوسع. تساعد العائدات المرتفعة على السندات اقتصاد الدولة. كما أنها تساعد في تحديد قيمة العملة. في وقت سابق من هذا الأسبوع ، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في ما يقرب من 40 عامًا. ومع ذلك ، فإن تعليقات باول لم تفعل الكثير لتغيير التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سوف يواصل رفع أسعار الفائدة.

في وقت سابق يوم الأربعاء ، أفاد المكتب الأمريكي لإحصاءات العمل عن مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس. وبينما جاء التقرير أعلى من التوقعات ، لم يساعد التقرير آمال المستثمرين في أن يتجاوز الاقتصاد “ذروة التضخم”. وفقًا لمؤشر أسعار المستهلكين ، قفز التضخم الأساسي إلى 6.3٪ ، وهو أعلى مستوى منذ مارس. ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة أسعار المساكن بنسبة 0.7٪.

كان لارتفاع المعدلات تأثير بالفعل على الأسهم والسلع والعديد من الأصول الأخرى. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام. يميل سوق الأسهم إلى النظر إلى ما هو أبعد من الأخبار الحالية. حتى في حالة عدم حدوث زيادة كبيرة في الاحتياطي الفيدرالي ، فمن المحتمل أن تتأثر الأسهم في عام 2022. وبالطبع ، سيؤدي ارتفاع الأسعار إلى زيادة أسعار الطاقة ، مما سيؤثر على الأسواق المالية.

كان الذهب أصلًا آمنًا للعديد من المستثمرين ، لكن الأحداث الأخيرة دفعت المستثمرين إلى إعادة تقييم مراكزهم. أدى الغزو الروسي الأخير لأوكرانيا إلى ارتفاع الأسواق ، حيث لامست أسعار الذهب أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 2075 دولارًا للأوقية. في غضون ذلك ، لا يزال التضخم في الولايات المتحدة مرتفعًا بعناد ، مما يزيد من مخاطر رفع أسعار الفائدة الإضافية. يحاول الاحتياطي الفيدرالي إعادة التضخم إلى النطاق المستهدف.

بالإضافة إلى توقعات أسعار الذهب ، سيستمر الدولار الأمريكي والعوائد الحقيقية للولايات المتحدة وسياسة البنك المركزي في تحديد اتجاه أسعار الذهب خلال السنوات القليلة المقبلة. في حين أن الدولار الأمريكي هو العامل الأكثر أهمية ، فإن العائدات الحقيقية وسياسة البنك المركزي ستؤثر أيضًا على مستقبل الذهب. بالنسبة لهذا العام ، لا يزال من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان الذهب سيصل إلى هدفه البالغ 2000 دولار للأوقية.

من المحتمل الآن أن تمتد عمليات البيع المكثفة الأخيرة في الذهب حيث يستعيد الدولار الملك قوته. في غضون ذلك ، تستمر عوائد سندات الخزانة الأمريكية في تحمل بيئة النفور من المخاطرة وتفشل في تقديم أي دعم للمشترين. يبدو أن المسار الأقل مقاومة لـ XAU / USD قد انخفض ، قبل محضر الاجتماع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي.

حدث رئيسي آخر هو إعلان رئيس الوزراء البريطاني واجتماع البنك المركزي الأوروبي. تواجه المنطقة صعوبات مع التضخم وضعف اليورو. قد تؤدي سلسلة من الارتفاعات الكبيرة إلى إضعاف النمو الاقتصادي في أوروبا ، ودعم أسعار الذهب على المدى الطويل. علاوة على ذلك ، سيتم نشر بيانات مؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو.

يجب على المتداولين خلال اليوم استخدام المؤشرات لتحديد وقت بيع وشراء الذهب. إذا انخفضت قيمة الذهب ، فيجب على المتداولين خلال اليوم الشراء. إذا كان الذهب ينخفض ​​بسرعة كبيرة ، فقد يكون الاتجاه قد انتهى. بدلاً من ذلك ، يمكنهم الشراء عندما تظهر المؤشرات إشارة بيع قوية.

إن حالة التقلب الحالية في سوق النفط تجعل من الصعب التنبؤ بدقة بأسعار النفط على المدى القصير. مع ذلك ، تشير العودة الأخيرة من خام غرب تكساس الوسيط إلى 100 دولار إلى أن الأساسيات الآن في دائرة الضوء ، وأن ارتفاع الأسعار المستمر قد يكون قاب قوسين أو أدنى. في غضون ذلك ، تنخفض أسعار النحاس ، وهو عامل يعتبره الكثيرون مؤشرا حاسما على ركود محتمل في المستقبل. فقدت السلعة ما يقرب من ثلث قيمتها منذ أبريل ، ويزحف التضخم في الولايات المتحدة وأوروبا.

التقويم الاقتصادي لهذا الأسبوع مزدحم ، مع عدد من التقارير التي يجب استيعابها. في الولايات المتحدة ، من المرجح أن يكون لتقرير مخزونات الطاقة في منتصف الأسبوع أكبر تأثير على أسعار النفط الخام. علاوة على ذلك ، سيعلن بنك الاحتياطي الأسترالي قراره بشأن سعر الفائدة لشهر سبتمبر في الساعة 4:30 بتوقيت جرينتش. وفي الوقت نفسه ، من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس في الساعة 14 بتوقيت جرينتش.

تاريخيًا ، كان الاحتمال المسبق لتجاوز النفط 80 دولارًا منخفضًا ، باستثناء الفترة من 2001-2004. كانت مستويات المخاطر المقابلة عالية في 2001-04 و 2009 ، وهذه المخاطر العالية لا تتناسب مع مخاطر الجانب السلبي. يميل ميزان المخاطر إلى الاتجاه الصعودي منذ منتصف عام 2009 ، على الرغم من استمرار وجود مخاطر على الاتجاه الهبوطي.

من المتوقع أن تظل أسعار النفط متقلبة ، خاصة في النصف الثاني من عام 22. سيؤدي التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي إلى الضغط على الطلب العالمي على النفط. ومع ذلك ، لا تزال مخزونات النفط منخفضة ، ووافقت منظمة أوبك + على زيادة إنتاجها بشكل متواضع. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الحظر الذي يفرضه الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي المنقول بحراً قد يزيد من تشديد السوق.

تقلص الفارق بين برنت وغرب تكساس الوسيط هذا العام مع تقدم الخام الأمريكي على النفط الروسي. أدى ارتفاع الطلب على النفط الخام الأمريكي إلى ارتفاع الأسعار. أيضًا ، يبحث المشترون عن بدائل للنفط الروسي. WTI و Brent كلاهما من النفط الخام عالي الجودة ، منخفض الكبريت. هذه الخصائص تجعلها سهلة التنقية والنقل.

تحاول الولايات المتحدة خفض تكلفة الوقود المحلي. وقد تقترح قريبًا قيودًا على صادرات النفط الأمريكية. في غضون ذلك ، يضيف الصراع الأوكراني الروسي حالة من عدم اليقين إلى الاقتصاد العالمي. على الرغم من ذلك ، من المتوقع أن تنتعش أسعار النفط في عام 2022.

بالإضافة إلى ذلك ، قد تساعد المؤشرات الجديدة في تحسين دقة التنبؤ على إطار زمني أطول. تم تطويرها باستخدام مجموعة متنوعة من التقنيات ووجد أنها تتمتع بأداء عام جيد. وتشمل هذه استخدام خوارزميات أهمية الكلمات واستخدام البيانات من المؤسسات التجارية وغير الهادفة للربح.

يتجه زوج العملات دولار استرالي / أمريكي AUD / USD إلى أدنى مستوى له في 1.5 شهر عند 0.6800 حيث يتفاعل المستثمرون مع البيانات الأسترالية المخيبة للآمال. ويرتبط هذا التراجع بمزاج العزوف عن المخاطرة والمخاوف السلبية بشأن الصين. كان زوج العملات في الاتجاه الهبوطي منذ نهاية أغسطس.

امتد زوج دولار استرالي / أمريكي AUD / USD في خسائره مقابل الدولار الأمريكي يوم أمس ، حيث لا تزال الأسواق العالمية في وضع العزوف عن المخاطرة. بالأمس ، ألقى ميستر من بنك الاحتياطي الفيدرالي خطابًا متشددًا حدد التوقعات لأسعار الفائدة بما يتجاوز 4٪ وعدم تخفيض أسعار الفائدة حتى عام 2023. على الرغم من التوقعات المتشائمة ، لا يزال عرض الدولار الأمريكي مرتفعًا مقابل الدولار الأسترالي ، حيث لا تزال المخاوف من الركود مستمرة. بالإضافة إلى ذلك ، أدت المخاوف من انتشار COVID-19 في الصين إلى الإضرار بمجمع السلع ، مما زاد من مخاوف تدمير الدولار الأسترالي.

اخترق زوج يورو / دولار EUR / USD قاعًا شهريًا جديدًا ووسع سلسلة من الارتفاعات المنخفضة ، مما يشير إلى أنه قد يكون في طريقه لاختبار أدنى مستوى سنوي عند 1.0349. من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر ، ومن المرجح أن تواجه العملة مزيدًا من الضغط مع اقتراب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 15 يونيو.

يعد إعلان سعر الفائدة الفيدرالي القادم مصدرًا لعدم اليقين في السوق ، والذي يؤثر بالفعل سلبًا على معظم العملات الرئيسية الأخرى. نتيجة لذلك ، يتجه المستثمرون بشكل متزايد إلى الدولار كملاذ آمن. من ناحية أخرى ، فإن ارتفاع أسعار الغاز الأوروبية يجعل منطقة اليورو أكثر عرضة للركود ، وتتوقع بعض البنوك العالمية الآن أن يكون الركود في منطقة اليورو في الربع الثالث في الأفق.

من المرجح أن يظل اليورو في حالة ركود حتى تتحسن التوقعات. يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بأكثر مما يفعله البنك المركزي الأوروبي ، مما يجذب الأموال إلى الولايات المتحدة. علاوة على ذلك ، إذا انخفض اليورو أكثر ، فسوف يرفع ذلك تكاليف الاقتراض للدول الأضعف ، مما قد يؤدي إلى تفاقم مشاكل ديونها. يعتبر البيع على المكشوف لليورو من أشهر تجارة العملات في الوقت الحالي ، حيث يمكن أن يساعد في منع حدوث انخفاض حاد في اليورو. سيؤدي انخفاض اليورو إلى ارتفاع التضخم المرتفع بالفعل ويزيد من مخاطر نمو الأسعار فوق هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪.

وسيعقد الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في جاكسون هول بولاية وايومنغ يوم الجمعة ومن المتوقع أن يتضمن خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول. ومن المتوقع أن يناقش باول كيف يخطط البنك المركزي لمكافحة التضخم. من ناحية أخرى ، أظهرت قراءات مؤشر مديري المشتريات الوامضة لشهر أغسطس انكماشًا في النشاط التجاري في منطقة اليورو. ستراقب الأسواق عن كثب بيان سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وأي إجراءات لاحقة.

يتم وضع زوج يورو / دولار EUR / USD لكسر ما دون المقاومة السابقة عند 1.0500 والتحرك هبوطيًا. الاختراق تحت هذا المستوى يفتح المنطقة من 1.0330 إلى 1.0370 ، وهو ما يعادل أدنى مستوى في عام 2003 (1.0334). علاوة على ذلك ، إذا تحرك زوج EUR / USD أدنى 1.0500 و 1.0640 ، فقد يستمر السوق في التحرك هبوطيًا. مؤشر القوة النسبية RSI حاليًا أقل من 30 ، مما يشير إلى أن الاختراق دون هذا المستوى سيتبعه مزيد من الانخفاض.

يوم الأربعاء ، اقترب سعر اليورو / دولار من أدنى مستوى له خلال عام عند 0.9998 دولار. فقد زوج العملات ما يقرب من 12٪ حتى الآن هذا العام. بدأ اليورو العام قويًا ، لكن الحرب الأخيرة في أوكرانيا أضرت بآفاق النمو في منطقة اليورو. ومع ذلك ، نادرًا ما ينخفض ​​اليورو إلى أقل من دولار واحد في جلسة واحدة.

معدل الأموال الفيدرالية (FFR) هو مكون رئيسي لسعر اليورو / الدولار الأمريكي. إنه السعر القياسي الذي يستخدمه الاحتياطي الفيدرالي لتحديد المعدل الذي يريد به إقراض الأموال للبنوك التجارية. عندما يتم زيادة معدل الأموال الفيدرالية ، فهذا يعني أن الولايات المتحدة ستبدأ الحكومة في رفع أسعار الفائدة ، مما سيزيد من قيمة الدولار.

في أستراليا ، كافح الدولار الأسترالي لتحقيق أي مكاسب مقابل الدولار ، حيث يواصل الدولار الأمريكي اختراق السوق. السؤال هو ، هل سيقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بما يكفي لرفع زوج دولار استرالي / أمريكي AUD / USD؟ سنلقي نظرة على أحدث التعليقات على السوق من أستراليا والعالم. دعونا نلقي نظرة على التوقعات الخاصة بالدولار الأسترالي هذا الأسبوع.

على الرغم من قوة الدولار الأمريكي ، ظل الدولار الأسترالي مستقرًا نسبيًا مقارنة بمعظم العملات الرئيسية. ويرجع هذا إلى حد كبير إلى الحركة العنيفة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. أرسل بنك الاحتياطي الفيدرالي برقية عدة مرات أخرى لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الأسبوع ، على الرغم من أرقام التضخم الأخيرة. رفض الاحتياطي الفيدرالي أيضًا حجة تضخم دفع التكلفة باعتبارها مؤقتة وليست ذات صلة في الظروف الحالية.

يجتمع كل من بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ، وبينما قد يكون بنك الاحتياطي الأسترالي متشددًا ويدعم الدولار الأسترالي لفترة من الوقت ، فمن المرجح أن يركز السوق على اتجاه الدولار الأمريكي. بافتراض تمسك بنك الاحتياطي الأسترالي بوضع سياسته الحالية ، يجب أن يستمر الدولار الأسترالي في الصعود نحو الحافة السفلية للنطاق 68-73 سنت أمريكي.

وبينما انتعش الاقتصاد الأسترالي بقوة من موجات أوميكرون ، فمن غير المرجح أن ينضم البنك المركزي إلى موجة البنوك المركزية التي رفعت أسعار الفائدة في مارس. من المرجح أن يظل بنك الاحتياطي الأسترالي متراخيًا أكثر من نظرائه عبر المحيط الهادئ وينتظر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين القوي للربع الأول لمعرفة ما إذا كان التضخم لا يزال ضمن النطاق المستهدف.

بينما كان للاقتصاد النيوزيلندي نتائج متباينة الأسبوع الماضي ، تطابق كلاً من تقرير التوظيف ومعدل البطالة Q / Q مع التوقعات. لم يتغير الدولار النيوزيلندي كثيرًا في أواخر نيويورك عند 0.6433 ، على الرغم من أن الدولار الأسترالي كان حديث المدينة أمس بعد إعلان بنك الاحتياطي الأسترالي عن رفع سعر الفائدة. فقد صعد إلى قمة عند 0.7148 خلال الليل ، ثم انزلق إلى أدنى مستوى عند 0.7030. ثم استقر عند 0.7095 في نيويورك.

مع نمو الاقتصاد ، من المرجح أن يستمر تحرك الدولار الأسترالي بأسعار السلع الأساسية. عندما تنمو الأسواق بثقة ، يرتفع الدولار الأسترالي. بالمقابل ، عندما ينخفضون ، سينخفض ​​الدولار. يتكهن المستثمرون على الحركة المستقبلية للعملة ويهدفون إلى الاستفادة من الاتجاه الحالي. أثناء تعافي الاقتصاد العالمي ، سوف يحذو سعر الصرف حذوه.

على الرغم من العرض المحدود ، من المتوقع أن يظل الطلب العالمي على النفط الخام مرنًا خلال النصف الثاني من السنة المالية. يتراوح نطاق أسعار النفط الخام للعام الحالي حوالي 65 دولارًا للبرميل إلى 86 دولارًا للبرميل ، بزيادة حوالي 17 بالمائة مقارنة بالنصف السابق من السنة المالية. وبالمقارنة ، كان النصف المقابل من العام المالي 2021 زيادة بنسبة 72٪ عن النصف السابق.

يواجه قطاع النفط اختلالًا دائمًا بين العرض والطلب. لدى العالم إمدادات محدودة من النفط الخام ، وأدى إغلاق أوبك + إلى نقص الطاقة الفائضة في قطاع النفط. ترجع هذه الفجوة إلى حد كبير إلى نقص الاستثمار في النفط التقليدي ، والذي سيتعين سدّه على مدى عقد من الزمن لإعادة السوق إلى التوازن. إذا تم تأجيل هذا الاستثمار ، فقد ترتفع أسعار النفط بقوة.

من أجل تلبية متطلبات الاقتصاد العالمي ، لم يتمكن إنتاج ROW من مواكبة الانتعاش الحاد في طلب الاستخدام النهائي. ونتيجة لذلك ، انخفضت مستويات المخزون بشكل كبير في الأرباع الثلاثة الأولى من تقويم عام 2021. وارتفعت الأسعار إلى مستويات قياسية في عدة مناطق ، بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا والهند. في الولايات المتحدة ، انخفضت الأسعار المعيارية في أوائل مايو إلى 1039 دولار أمريكي / طن. ولوحظ مزيد من الضعف في مخزون الولايات المتحدة ، مما يشير أيضًا إلى أن المهل الزمنية بدأت في التطبيع.