Gold Price Susceptible to Rebound in US Treasury Yields
28.10.2021 | أخبار فوركس | لا توجد تعليقات
الذهب هو وسيلة شائعة للغاية للاستثمار ، وكان كذلك لسنوات عديدة. من المنطقي أيضا. بعد كل شيء ، منذ قاعدة الذهب ، لم تكن هناك أزمات اقتصادية أو مالية كما نمر بها اليوم. الذهب هو مخزن للثروة يمكن الحصول عليه بسهولة من بلد إلى آخر ، ولا يهم حقًا مكان شرائه. فلماذا الذهب يحظى بشعبية كبيرة؟ ما هو الجواب على ما يجعل الذهب ذا قيمة كبيرة وهل هو عرضة للاضطراب الاقتصادي في سندات الخزانة الأمريكية؟
بادئ ذي بدء ، يجب أن تفهم أن أسعار الذهب شديدة الحساسية لتقلبات الدولار الأمريكي. في الواقع ، هم حساسون لكل مؤشر اقتصادي موجود. كانت أسعار الذهب شديدة الحساسية لتغيرات أسعار الفائدة ، وللتغيرات في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، وللتغيرات في نمو الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف ، وللتغيرات في الميزان التجاري. حتى عندما تكون هناك تقارير سلبية في الصحف الكبرى عن حالة الاقتصاد الأمريكي ، فإن أسعار الذهب لا تنخفض ، بل ترتفع. هذا يعني أنه عندما تظهر البيانات الاقتصادية علامة على التحسن ، ترتفع أسعار الذهب.
يفيد تجار الذهب أنه عندما تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع ، تبدأ أسعار الذهب في الارتفاع. بالطبع ، عندما ترتفع أسعار الفائدة ، يرتفع التضخم وأسعار المستهلك. هذا عندما يدرك المستثمرون أن قيمة الدولار آخذة في الانخفاض. يحدث هذا عندما يفتح حاملو الذهب الكبار مراكزهم النقدية ، ويبدأ الطلب على الذهب في الزيادة. أسعار الذهب ليست محصنة ضد المؤشرات الاقتصادية ، كما أنها ليست محصنة ضد تدخل الحكومة أيضًا.
الحقيقة هي أن المؤشرات الاقتصادية الأخيرة التي نراها تشير جميعها إلى انهيار وشيك للاقتصاد الأمريكي. سيؤدي انهيار الاقتصاد الأمريكي إلى زيادة البطالة ، وانخفاض النشاط الاقتصادي ، وتغير في الميزان التجاري. عندما يحدث هذا ، ستنخفض القوة الشرائية للدولار في جميع أنحاء العالم ، وسيؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الذهب. أسعار الذهب ليست محصنة ضد هذه الأحداث. في الواقع ، هم حساسون للغاية تجاههم.
بالإضافة إلى ذلك ، تشير المؤشرات الاقتصادية الأخيرة التي نراها إلى ضعف الدولار الأمريكي مقابل اليورو والين الياباني والفرنك السويسري. تتسبب هذه المؤشرات الاقتصادية في ارتفاع سعر الذهب. لذلك ، فإن أسعار الذهب حساسة لتقلبات هذه العملات الأخرى أيضًا. يتم شراء الذهب وبيعه في سوق السلع ، لذلك يكون سعره دائمًا متناسبًا مع الاقتصاد الأمريكي. عندما ترتفع أسعار الفائدة الأمريكية ، ترتفع قيمة اليورو والين الياباني ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب ، حيث يقوم المستثمرون بتحويل أصولهم من الدولار الأمريكي إلى اليورو والين. بالإضافة إلى ذلك ، عندما يؤدي ارتفاع قيمة الفرنك السويسري إلى ارتفاع قيمة الفرنك السويسري ، فإن هذا يؤدي أيضًا إلى زيادة أسعار الذهب.
إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ، فسيكون لذلك تأثير سلبي كبير على أسعار الذهب. الذهب هو أحد الأصول العالمية ، ولا يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي زيادة المعروض من النقود الأمريكية بما يكفي لتغيير الطلب والعرض العالمي على الذهب. وذلك لأن الذهب سلعة “صلبة” على عكس الورق. يمكن طباعة الورق كلما دعت الحاجة إلى ذلك ، ولكن لا تتم طباعة الذهب إلا عند الحاجة إلى ذلك ، وتحدث هذه العملية في العالم المادي. لذلك ، من خلال شراء الذهب المادي ، يقوم المستثمرون بحماية ثرواتهم من التضخم الناجم عن تصرفات الاحتياطي الفيدرالي في الاقتصاد.
ومع ذلك ، فإن الذهب ليس السلعة الوحيدة التي يمكن طباعتها عندما يواجه الاقتصاد صعوبات اقتصادية. هناك العديد من السلع والخدمات التي يمكن طباعتها في حالة الاضطراب الاقتصادي. لذلك ، قد تنخفض أسعار الذهب مؤقتًا عندما يعاني الاقتصاد الأمريكي من صعوبات اقتصادية ، ولكن هذا الانخفاض سينعكس قريبًا بمجرد رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. لذلك ، فإن أسعار الذهب حساسة للتقلبات في سندات الخزانة الأمريكية ، والمؤشرات الاقتصادية ، وأسهم تعدين الذهب. إذا كنت مستثمرًا لا تريد أن تقلق بشأن التغيرات في أسعار الذهب عندما ترتفع وتنخفض جنبًا إلى جنب مع سندات الخزانة الأمريكية والأصول الأخرى ، فعليك التفكير في شراء أسهم الذهب.
على الرغم من وجود العديد من الأسباب التي قد تجعل المستثمرين يرغبون في الاستثمار في الذهب ، إلا أنه لا يوجد سوى عدد قليل من الأسباب الوجيهة. أحد الأسباب هو طبيعتها الحساسة للسعر. يمكن أن تتأثر أسعار الذهب بمختلف المؤشرات الاقتصادية التي تتراوح من أسعار الفائدة إلى الإنفاق الاستهلاكي. ومع ذلك ، يبني العديد من المستثمرين استثماراتهم في الذهب على المضاربة وحدها ، وتستند هذه المضاربة إلى حد كبير على المؤشرات الاقتصادية. أفضل وقت لشراء الذهب هو عندما لا يتأثر بأي مؤشرات اقتصادية. بمجرد أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ، فمن المرجح أن ترتفع أسعار الذهب بسبب زيادة الطلب من المستثمرين.
