Gold Slides as Markets Mull Over Timeline Between Taper and Tightening

ليس هناك شك في أن الذهب وسيلة رائعة للاستثمار على المدى الطويل كتحوط من التضخم ، أو للتحوط من الانكماش. ومع ذلك ، هناك العديد من الاستخدامات الأخرى للذهب كأدوات مالية. يمكن أن يعمل الذهب كملاذ آمن في ظروف اقتصادية غير مؤكدة ، أو بمثابة وسادة ضد المخاطر المالية ، أو وسيلة للاستفادة من التقلبات في أسواق الأصول المختلفة.

كيف نستخدم الذهب كجزء من محفظتنا؟ بادئ ذي بدء ، عليك أن تعرف أن الذهب ليس حساسًا لتغيير السياسة النقدية. في الواقع ، إنه أحد أكثر المعادن أمانًا في التحوط من التضخم. يمكن للبنك المركزي شراء كميات هائلة من الذهب للتدخل في أسعار الذهب والحد من ارتفاع الأسعار. من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لتشديد الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع أسعار أسهم الذهب. يمكن أن يعمل الذهب كعامل إشارات لتشديد السياسة النقدية.

على العكس من ذلك ، عندما يطبع البنك المركزي نقودًا (أو يضخ الاقتصاد من خلال التيسير الكمي) ، فإن التأثيرات على أسعار الذهب تشبه إلى حد بعيد تلك الخاصة بفورة شراء السندات. يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي شراء كميات هائلة من الذهب للتحكم في أسعار مخزونات الذهب. سيؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الذهب لأن مالكي الذهب يحصلون على إعفاء ضريبي من الحكومة. بالإضافة إلى ذلك ، ستزداد عوائد السندات أيضًا نتيجة لهذا الإجراء. ومع ذلك ، من المحتمل أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن الشراء قريبًا إذا تم تحقيق أهداف سعر الفائدة بنجاح.

إذن كيف تستخدم الذهب في محفظتك الاستثمارية؟ يمكنك شراء أسهم الذهب تحسبا لارتفاع العوائد المستقبلية. سيؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الذهب وانخفاض عوائد السندات. سيستفيد حاملو أسهم الذهب إذا تم تخفيض أسعار الفائدة والقضاء على التضخم. الذهب هو وسيلة للتحوط من التضخم ، وكلما امتلكته ، كلما كنت أفضل حالًا.

يمكنك أيضًا الاستثمار في العقود الآجلة للذهب وخياراتك لتضع نفسك في موقع أقرب إلى سوق الذهب. تعتبر أسعار العقود الآجلة للذهب حساسة للأحداث في مرحلة الاقتصاد العالمي ، لذا يمكن أن تكون بمثابة رياح الذيل لمحافظ المستثمرين القوية. تتحرك أسعار الخيارات أيضًا كرد فعل لإعلانات السياسة الحكومية ، لذا فإن التحوط ضد هذه المخاطر يعد أيضًا استراتيجية ذكية.

عندما تكتشف نمط سعر كهذا ، لا تصدم. يعرف تجار الذهب أن العوائد المستقبلية ستكون أعلى من تكلفة تعدين الذهب اليوم. تم استخدام الذهب كنموذج نقدي لعدة قرون ، لذلك يمكنك أن تتخيل كيف سيقدر الناس المعدن في النهاية. حتى إذا ارتفع سعر الذهب نتيجة الاضطرابات الاقتصادية ، فلا يزال من المنطقي الاستثمار في المعدن الأصفر. سيكون الذهب كتحوط متاحًا دائمًا ، وسيستمر في تزويد المستثمرين بهذا الأمان الإضافي.

لقد تأثر سوق السندات الذهبية بالفعل بشدة بهذه التغييرات. من المقرر طرح العقود الآجلة للبيع بعد وقت قصير من بدء الاحتياطي الفيدرالي لبرنامج الأسبوعين لتقليل ميزانيته العمومية. سيكون لبيع السندات تأثير أكبر بكثير على منحنى العائد ، حيث أن الذهب أصل حساس في سوق السندات. لا تتأثر العقود الآجلة للذهب بدرجة كبيرة بدورة التضييق ، ولكن نظرًا لتسويتها نقدًا ، فإنها ستشهد تقلبًا في الأسعار. ستحدث هذه التحركات حتى على جدول زمني أكثر إحكامًا ، لذلك يجب على المتداولين البقاء على اطلاع على جميع التطورات لضمان تحقيق توازن قوي بين المخاطرة والمكافأة.

لا شك أن الذهب هو وسيلة تحوط ممتازة ضد عدم اليقين. سواء كنت تستثمر مباشرة في العقود الآجلة للذهب أو استراتيجيات أخرى ، فمن المرجح أن يخضع سوق السندات لتغييرات هائلة مع بدء إجراءات التيسير الفيدرالي. من الأفضل مراقبة النتائج على المدى القصير والطويل لاتخاذ الخطوات الصحيحة. سواء اخترت الذهب كتحوط أساسي أو كإستراتيجية احتياطية ، فإن انخفاضات الذهب والارتفاعات ستحدد في النهاية ما إذا كنت ستختار اتباع مسار سوق السندات أو الاستمرار في الاستثمار في المعادن الثمينة.