أكشاك S&P 500 Advance قبل تقرير CPI الرئيسي

على الرغم من إغلاق مؤشر S&P 500 على ارتفاع أكثر من 2٪ يوم الخميس ، ظل المستثمرون متوترين قبل بيانات التضخم الرئيسية المقرر صدورها يوم الثلاثاء. من المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الشهري تباطؤًا طفيفًا بمقدار 0.4 نقطة مئوية ، مما يخفض معدل التضخم السنوي إلى 8.1٪. وفي الوقت نفسه ، أظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي ، هدوءًا في أكتوبر. هذا هو أهم تقرير تضخم للأسواق المالية ، وسيتطلع المستثمرون إلى أي إشارات على تراجع التضخم قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 20 إلى 21 سبتمبر.

التضخم هو عامل رئيسي في تحديد قوة أسعار الأسهم. تشجع الأسعار المرتفعة المستهلكين على تغيير سلوكهم الشرائي. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي التضخم المرتفع إلى ارتفاع حاد في أسعار الفائدة ، مما قد يؤثر على الأسهم. من المهم أيضًا ملاحظة أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي لا يتم تعديله لقطاعي الغذاء والطاقة المتقلبين ، لذا فإن القراءة الضعيفة قد تؤدي إلى تباطؤ التوقعات.

تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر من أعلى مستوى في سبع سنوات في الشهر السابق عند 8.2٪ ، لكنه لا يزال أفضل مكسب على أساس سنوي منذ يناير. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري ، الذي لا يشمل قطاعي الغذاء والطاقة المتقلبين ، إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عام. ارتفع المعدل الأساسي السنوي إلى 5.9٪ مقارنة مع 5.7٪ في مايو.

المستثمرون متفائلون بحذر بشأن الاقتصاد الصيني. تشير بعض التقارير إلى أن الصين تتخذ خطوات لتخفيف قيود Covid. يتوقع التجار أيضًا أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرة رفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. يُظهر مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي كان أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ في أكتوبر ، بينما كان مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي أبرد من المتوقع. يقوم التجار أيضًا بتسعير احتمال 97٪ لرفع سعر الفائدة في نوفمبر. ومع ذلك ، فقد استبعد المستثمرون أيضًا تشكيل الكونجرس بعد انتخابات التجديد النصفي يوم الثلاثاء.

يراقب التجار أيضًا مقياس التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي بحثًا عن إشارات على تخفيف التضخم ، مما قد يساعد في تعزيز الأسهم. ومع ذلك ، من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلكين العام انخفاضًا بنسبة 0.1٪ في أغسطس. سيؤدي ذلك إلى خفض معدل التضخم السنوي إلى 6.6٪ ، وهو أبطأ وتيرة تضخم منذ أكتوبر.

أنهى مؤشر S&P 500 عند أعلى مستوى له في أكثر من شهر ، ليغلق عند 3993. كان المستثمرون يركبون الارتفاع بعد أن أنهى السوق سلسلة من الخسائر الأسبوعية. هذا الأسبوع ، ستصدر البيانات الاقتصادية ، بما في ذلك مؤشر التصنيع ISM ، وأرقام الرواتب غير الزراعية ، وبيانات الإنفاق الاستهلاكي. وسيتضمن الأسبوع أيضًا خطابات لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يتحرك هؤلاء المتحدثون في الأسواق ، وقد يحددون نغمة الأسبوع.

وفي الوقت نفسه ، أغلق مؤشر S&P 500 فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا للمرة الأولى منذ أوائل سبتمبر. بينما أغلق مؤشر داو جونز الصناعي بعيدًا عن أدنى مستوياته للجلسة ، ارتفعت الأسهم حيث قام المستثمرون بتغطية الرهانات القصيرة التي عززت السوق. كما سجل مؤشر ناسداك المركب أفضل أداء ليوم واحد منذ أكثر من عامين. في حين انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.82٪ ، فإنه لا يزال أعلى من أدنى مستوياته لهذا العام.